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Top FOREX Broker-Dealers Você pode agradar alguns dos comerciantes o tempo todo, mas você não pode agradar todos os comerciantes o tempo todo. À medida que você lida com sites de revisão de corretores, como Forex Peace Army - forexpeacearmy - você notará que muitos têm opiniões de uma estrela e cinco estrelas. Algumas delas são apenas uvas azuis e algumas são cheias. Procure questões semelhantes mencionadas durante longos períodos de tempo e em diferentes conselhos de revisão. Concentre-se nas revisões no contexto do que você exige como comerciante. Como em qualquer outra coisa, uma amostra maior é um indicador melhor do que uma pequena amostra. Abaixo, destaco cinco corretores, todos os quais eu uso como um serviço primário ou secundário. A inclusão de um corretor no presente documento não constitui uma recomendação que a exclusão também não implica desaprovação. Sua experiência pode ser diferente da minha. ATC Brokers A ATC Brokers é minha principal corretora tanto para o FOREX quanto para os mercados de futuros. Comecei minha carreira comercial na década de 1970, nos dias de corretores reais de carne e sangue, placas de clacker e telefones. Para mim, o serviço ainda é um grande negócio e o ATC tem o melhor serviço que já vi nessas indústrias. O software MetaTrader 4 foi originalmente projetado para comerciantes de varejo e foi usado por corretores com operações de mesa de negociação. O ATC foi um dos primeiros corretores a integrar os preços institucionais ao software MT4 e eliminou o ambiente da mesa de negociação. Eles criaram um plug-in para o software MT4 que permite a execução de um único clique e múltiplos recursos de suporte. A sua estrutura de preços é competitiva e oferecem todos os principais pares de moedas. Considere essa experiência: o feed de dados da casa de compensação recentemente caiu nos futuros por quase uma hora. Eu consegui percorrer meu corretor ATC no telefone - na primeira chamada - e saber por que minhas citações tinham parado. Dois outros membros da minha sala de negociação GoodmanWorks nem conseguiram acesso telefônico - e vários outros relataram sinais ocupados quando eles ligaram. Este é um serviço. Você pode não precisar disso muitas vezes, mas quando você faz, você quer que ele esteja lá. Os e-mails são respondidos prontamente e os problemas são resolvidos com conhecimento e honestidade. Esta é uma loja bem executada com profissionais verdadeiros em todas as posições. ATC oferece MT4 para negociação FOREX, bem como a totalmente comercializada Trading Station II. Veja a figura abaixo. MB Trading Esta empresa foi originalmente EF Group - que era um IB para MB Trading. MB recrutou o Grupo EF em 2008. Eles são um ECN. O MB Trading é um corretor FOREX relativamente jovem e agressivo. Como muitos outros, eles tiveram algumas dores crescentes, mas parecem ter suas operações juntas agora. A sua plataforma interna original, o MN Navigator, foi um desastre próximo, mas eles se mudaram para uma MT4 ECN sem comissão. Se você negociar futuros e FOREX, eles oferecem o MB Desktop Pro. A MB Trading oferece essas informações sobre seus paradigmas de execução e de preços de ponta: o sistema de roteamento MBTFX com tecnologia ECN verdadeira oferece preços transparentes FOREX em um ambiente de mesa sem negócios. Os clientes participam na criação do mercado, aumentando os spreads e melhorando as velocidades de execução. Recentemente reconhecido pela Melhor Execução pelo IB Times e Top Broker pela Barrons em 2011. Os clientes da MB Trading podem escolher entre dois planos de negociação FOREX - o plano Pay for Limits, que cobra uma baixa comissão e lhe paga 1,95 por pedido de limite executado ou O plano ECN gratuito, com pedidos sem comissão e spreads apertados. As contas internacionais (não baseadas nos EUA) com 100: 1 e hedging estão disponíveis através do MB Trading UK. Os preenchimentos e os custos são de fato muito bons, e a paleta de pares é excelente para um ECN. Os rolamentos já foram altos, mas parecem ter caído em linha com outros corretores no ano passado. A MB Trading comercializa agressivamente os pequenos comerciantes com uma conta mínima de 400,00, mas conheço os comerciantes profissionais que os utilizam e são campistas felizes e parecem ter um forte interesse institucional. O serviço é geralmente aceitável para muito bom, embora possa ser irregular e alguns funcionários jovens podem precisar de um pouco mais de treinamento. O MB Trading oferece MetaTrader 4 e NinjaTrader 7. Veja a Figura abaixo. Interactive Brokers Interactive Brokers (IB) é uma grande corretora de serviço completo com um conjunto completo de produtos, atendendo a indivíduos e instituições. Sua reivindicação à fama é a conta universal, através da qual um comerciante pode trabalhar em uma vasta gama de veículos de investimento, incluindo FOREX, futuros, ações, títulos e derivativos. Uma conta pode ser denominada em qualquer moeda principal, e você pode trocar a moeda a qualquer momento por uma pequena taxa. Isso fornece um nível totalmente novo de possibilidades de negociação para o investidor sofisticado. A paleta de pares está acima da média e os preenchimentos e os custos são aceitáveis. Como eles têm muitos clientes high-end e institucionais, o pequeno investidor pode ser um pouco menos confortável aqui, embora eu tenha encontrado excelente serviço. O IB oferece o MetaTrader 4 eo NinjaTrader 7, bem como suas próprias plafias internas. Veja a figura abaixo. FOREX é a menor subsidiária de varejo da Gain Capital. Eu trabalhei com o Gain por quase 10 anos. Os fóruns parecem indicar um número maior de reclamações do que alguns corretores. Esta não foi minha experiência. Eu acho seu serviço excelente e rápido. Os representantes do serviço ao cliente parecem extremamente bem treinados e conhecedores. Como um criador de mercado, os preenchimentos não são os melhores, mas como um trade-off, oferece uma paleta de pares muito grande. Para o novo comerciante, a capacidade de trocar lotes micro de 1.000 é uma vantagem definitiva. O número de queixas pode muito bem ser explicado pela compreensão de que os comerciantes novos e pequenos usam em grande número. Eles são mais susceptíveis de se queixar de questões que são realmente mais fatos FOREX da vida do que questões legítimas. O Forex oferece integração tanto ao MetaTrader 4 quanto ao NinjaTrader 7. Eu tive dificuldade em integrar o NinjaTrader 7, mas um e-mail e uma chamada ao serviço ao cliente me fizeram direto em nenhum momento. Esta é uma casa de futuros de commodities antigas (Peregrine) que mudou-se para FOREX há alguns anos. Eles oferecem as plataformas MetaTrader, eSignal, NinjaTrader e Currenex. A PFG também oferece ações e negociação de opções. Spreads são excelentes. A PFG tem vários provedores de liquidez, o número real depende da plataforma que você usa. Os custos de rolagem são médios. O PFG é um líder para detalhes e conformidade. Pode demorar um pouco mais para abrir uma conta com eles do que com alguns outros corretores, mas o processo é suave, graças ao atendimento ao cliente de qualidade. A conta mínima era 2.500 a partir de 2010 e o tamanho mínimo do lote era um mini (10.000). Você também pode negociar futuros com PFG. Dizem que eles integrarão FOREX e futuros na nova plataforma MetaTrader-5, mas atualmente você pode trocar futuros e FOREX com eles na plataforma NinjaTrader. O serviço ao cliente está acima da média. As respostas por e-mail podem ser quase instantâneas - ou, ocasionalmente, exigem um re-ping. PFGBest oferece a maior seleção de plataformas de qualquer corretor FOREX de varejo. Estes incluem: MT4, NinjaTrader, ProTrader, TradeVec, Currenex, seu BestDirect 8.0 interno - e outros me dizem que adicionarão MultiCharts em breve. Para o BestDirect 8.0, veja a Figura abaixo. Notices to Members 01 de setembro de 2015 Data de entrada em vigor dos novos requisitos do negociante de Forex A Comissão de Negociação de Mercadorias de Mercadorias (CFTC) aprovou recentemente as emendas de NFAs aos requisitos financeiros da NFA, seção 11, Requisitos financeiros da NFA, seção 12 e NFA Regras de conformidade 2-36 e uma nota interpretativa relacionada com o NFA Compliance Rule 2-36: Programa de Gerenciamento de Riscos para Membros do Negociador de Forex. Essas alterações e o novo aviso interpretativo, que estão descritos abaixo, estão em vigor em 4 de janeiro de 2016. Requisitos Financeiros da NFA Seção 11 Cada membro do negociante forex (FDM) deve continuar a manter um mínimo de 20 milhões de capital e um capital adicional igual a 5% De todas as responsabilidades devidas a clientes (conforme definido na Norma de Conformidade NFA 2-36 (o)) que excedem 10 milhões. As alterações à Requisição Financeira Seção 11 impactam o capital adicional que um FDM deve manter. Além do valor base e de 5% de todas as dívidas devidas a clientes que excedem 10 milhões, as emendas também exigem que um FDM mantenha capital adicional para transações com participantes elegíveis do contrato (ECPs), incluindo valores maiores para aqueles que atuam como Revendedores, da seguinte forma: 5 por cento de todas as responsabilidades que a FDM deve às ECPs que não são afiliadas da FDM e que não estão atuando como revendedor (Esta taxa não se aplica até o passivo combinado que o FDM deve aos clientes e essas contrapartes ECP Exceda 10 milhões.) 10 por cento de todas as responsabilidades que o FDM deve às contrapartes ECP que são afiliadas do FDM não atuando como revendedor 10 por cento de todas as responsabilidades as contrapartes ECP que são afiliadas do FDM e que atuam como revendedor devem à sua Clientes (incluindo ECPs), incluindo passivos relacionados a transações de commodities de varejo e 10 por cento de todas as responsabilidades que o FDM deve às contrapartes da ECP atuando como revendedor que não são Um afiliado do FDM, incluindo passivos relacionados a transações de commodities de varejo. Qualquer FDM que também esteja registrado como um comerciante de comissões de futuros (FCM) continua sujeito ao requisito de capital da FCM de acordo com a Seção 1 de Requisitos Financeiros da NFA e deve atender ao maior dos dois montantes. Os FDMs devem estar em conformidade com esses novos requisitos de capital em 4 de janeiro de 2016. Requisitos Financeiros da NFA Seção 12 As emendas aos Requisitos Financeiros A Seção 12 exige que cada FDM colete um depósito de segurança para cada transação forex com um ECP no mesmo valor que o FDM é Obrigado a cobrar por suas transações forex com os clientes. Cada FDM deve começar a coletar e manter esses valores para as transações ocorridas em ou após 4 de janeiro de 2016, incluindo rolamentos de posições existentes. As emendas à Seção 12 também proíbem que um FDM atue como contraparte de uma ECP atuando como revendedor, a menos que o revendedor ECP coleta e mantenha de seus clientes e ECP contrapartes montantes de depósito de segurança para operações de forex que são pelo menos iguais ao valor exigido Pela Seção 12. Esta emenda é efetiva para transações ocorridas em ou após 4 de janeiro de 2016, incluindo rolamentos de posições existentes. Finalmente, de acordo com as emendas à Seção 12, cada FDM agora é obrigado a notificar imediatamente o Departamento de Conformidade da NFA por meio de um arquivamento eletrônico se o FDM começar a exigir um depósito de segurança maior do que o valor exigido pela NFA. Norma de Conformidade NFA 2-36 e Aviso Interpretativo Relacionado A alteração mais significativa à Regra de Conformidade 2-36 exige que cada FDM adote um programa de gerenciamento de risco projetado para monitorar e gerenciar os riscos associados às suas atividades de divisas. Os componentes necessários do programa são delineados no novo aviso interpretativo intitulado NFA Compliance Rule 2-36: Risk Management Program for Forex Dealer Members. Este requisito aplica-se a todos os FDMs, incluindo os FCMs que se envolvem em transações cambiais de varejo. Cada FDM deve ter o programa de gerenciamento de risco no local e arquivá-lo com NFA até 4 de janeiro de 2016. O primeiro relatório de exposição de risco trimestral será devido para o trimestre findo em 31 de março de 2016. Um FDM será obrigado a preparar um relatório intermediário qualquer Tempo em que detecta uma mudança substancial na exposição de risco das empresas em ou após 4 de janeiro de 2016. A primeira revisão e teste do programa deve ser concluída até 4 de janeiro de 2017, a menos que a empresa seja obrigada a concluir uma revisão anterior devido a um material Mudança no negócio de FDMs que é razoavelmente susceptível de alterar o perfil de risco do FDMs. As alterações à Norma de Conformidade 2-36 também exigem que cada FDM designe um principal individual para atuar como CCO das empresas (em oposição ao requisito atual que permite múltiplas CCOs). Cada FDM deve ter este CCO em vigor até 4 de janeiro de 2016. Um FDM também será obrigado a elaborar um relatório anual do CCO que atenda aos requisitos do Regulamento 3.3 da CFTC. O primeiro relatório será devido ao primeiro final do ano fiscal do FDM ocorrido após 4 de janeiro de 2016. Finalmente, as alterações à Regra de Conformidade 2-36 exigem que cada FDM disponibilize determinadas informações em seu site e atualize as informações conforme necessário. Esta informação deve estar disponível em cada site de FDMs até 4 de janeiro de 2016. Mais informações sobre esses requisitos estão disponíveis na carta de apresentação de 28 de maio de 2015 à CFTC. Se você tiver dúvidas sobre essas mudanças, entre em contato com Sarah A. Walsh, Diretora Associada, Compliance (312-781-1202 ou sawalshnfa. futures. org) ou Rachel Sturgeon, Senior Manager, Compliance (312-781-1472 ou rsturgeonnfa. futures)..org).Tag Archives: Forex Dealer Member (hedgefundlawblog) Hoje, a NFA fez dois anúncios separados sobre novas regras de divisas propostas. Os anúncios seguem uma série de anúncios semelhantes na semana passada sobre novas regras de divisas (veja NFA Continua para Perseguir o Regulamento Forex para os Distribuidores de Forex Atuais). O primeiro anúncio abordou as adições à Regra de Conformidade 2-36 e as Alterações de Aviso Interpretativo relacionadas. O segundo anúncio tratou de uma nova e completamente nova norma de conformidade 2-43. A NFA propõe a adição às regras de conformidade 2-36 e os Avisos Interpretativos relacionados, este anúncio continha um hodge-podge de diferentes regras que a equipe da NFA sentia ser necessária. O anúncio centra-se centralmente em (i) exigência de que os resultados hipotéticos forex estejam sujeitos às disposições anti-fraude da Regra 2-29 (c) de conformidade da NFA, (ii) exigem que os FDMs tenham uma pessoa associada arquivem os relatórios semanais necessários, (iii ) Exigem que os FDMs adotem políticas escritas sobre o cálculo de taxas e pagamentos de juros de rolagem e (iv) proíbem os FDMs de negociar uma conta de clientes quando são uma contraparte do comércio. Continue a ler rarr Muitos gerentes forex usam um produto chamado de fundo forex gerenciado, que é o equivalente a um fundo de hedge de fundo mútuo. Em um fundo forex gerenciado, o gerente irá investir os ativos sob o POA com o membro do negociante forex no fundo gerenciado. O comerciante ou os comerciantes do revendedor forex gerenciarão o conjunto de ativos. Normalmente, o membro do negociante da forex receberá tanto uma taxa de gerenciamento de divisas quanto uma alocação de desempenho. Muitos gerentes cobrarão uma taxa de gerenciamento e uma alocação de desempenho (ou apenas uma ou outra) aos clientes subjacentes. Continue lendo rarr Dois novos lançamentos indicam que o NFA é sério sobre a regulamentação dos mercados off-exchange de moeda estrangeira No nosso site da irmã, forexlawblog. Detalhamos as ações regulatórias continuadas da NFA no que se refere à regulamentação atual dos mercados de divisas off-exchange. Os dois avisos, descritos mais detalhadamente abaixo, se aplicam ao Membro do Negociante Forex e suas interações com seus clientes. Enquanto o CFTC demorou a promulgar regras sobre os novos regulamentos Forex, a NFA atuou rapidamente e abordou muitas questões importantes. No entanto, os gerentes de forex ainda devem se preparar para obter os regulamentos forex 8211, um colega meu recentemente discutiu o cadastro forex com uma pessoa responsável pela conformidade CFTC e essa pessoa espera que as regras propostas sejam promulgadas no primeiro trimestre do próximo ano. Como sempre, fique atento, pois continuaremos a manter esse problema. Um resumo das duas ações da NFA está incluído abaixo. Continue lendo rarr Ontem, a NFA anunciou que os negociantes Forex, aqueles corretores que se envolvem em transações Forex com clientes de varejo, precisarão ter um capital líquido mínimo de 10 milhões até 31 de outubro de 2008. Isso duplica o capital líquido mínimo atual de 5 milhões . A NFA vem se movendo muito agressivamente para regular o mercado cambial de varejo. O Congresso ajudou na aprovação da Farm Bill, mas, separadamente da Farm Bill, a NFA, em conjunto com a CFTC, vem se movendo para regulamentar não só os gestores dos hedge funds Forex, mas também os negociantes Forex. No início deste ano, a NFA mudou o capital líquido mínimo para os Concessionários Forex de 1 milhão para os atuais 5 milhões, há duas caminhadas mais programadas para serem implementadas no primeiro semestre do próximo ano. Embora isso, sem dúvida, sirva para proteger os investidores, também lançou um enorme fardo para os atuais e futuros de distribuidores Forex. O aviso NFA é postado abaixo e pode ser encontrado aqui. Requisitos de capital líquido para os negociantes do Forex Em 22 de outubro de 2008, a Commodity Futures Trading Commission aprovou aumentos nos requisitos de capital da NFA8217s para os Membros de Negociantes Forex (FDMs). Conforme estabelecido em um Aviso aos Membros de 23 de julho de 2008, o requisito mínimo será de 10 milhões a partir de 31 de outubro de 2008, 15 milhões a partir de 17 de janeiro de 2009 e 20 milhões a partir de 16 de maio de 2009. Perguntas sobre esses requisitos devem Seja dirigido a Sharon Pendleton, Diretor, Conformidade (spendletonnfa. futures. org ou 312-781-1401) ou Valerie Kretschmer, Gerente, Conformidade (vkretschmernfa. futures. org ou 312-781-1290). Outros relacionam artigos HFLB: Serviços legais de hedge funds A Cole-Frieman Mallon LLP oferece serviços jurídicos abrangentes para hedge funds novos e existentes, bem como para outras empresas de gestão de investimentos. Se você está pensando em começar um fundo de hedge ou um fundo de incubadora, ligue para Bart Mallon de Cole-Frieman Mallon LLP hoje em 415-868-5345. Artigos recomendados